HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Waarom gigantische eiken vaten essentieel zijn voor het maken van ’s werelds duurste wijnen
Daling bitcoin is waarschuwing voor correctie op de aandelenmarkt, volgens analist
De terugval van de belangrijkste cryptomunt kan een voorbode zijn voor een correctie op de beurs,
Lees meer
Ik houd als ervaren cruiseganger helemaal niet van bijbetalen voor extra’s, maar deze 6 dingen zijn het geld waard
Voor comfort, roomservice, een kinderoppas en lekkere koffie en co*cktails ben ik graag bereid wat
Lees meer
Nieuwe staatssecretaris van Financiën weet nog niet hoe hij het hoofdpijndossier rond vermogensbelasting gaat oplossen
Hij heeft nog geen oplossing. De staat moet miljarden compenseren aan beleggers en spaarders na e
Lees meer
Techmiljardair Elon Musk musk ziet steun van ex-vrouw van Bill Gates voor Joe Biden als teken dat ‘westerse samenleving ten onder kan gaan’
Multmiljardair Melinda French Gates, de ex-vrouw van Microsoft-oprichter Bill Gates, heeft openli
Lees meer
OpenAI and Anthropic are ignoring an established rule that prevents bots scraping online content
The world’s top two AI startups are ignoring requests by media publishers to stop scraping their
Lees meer
Every year, my teen is away at camp for his birthday. We celebrate early, and I send him gifts he can open with his friends.
My son has been going to summer camp for years now, and is always away for his birthday. It was
Lees meer
Footage appears to show deadly Houthi sea drone strike on cargo ship in the Red Sea
Houthi footage appeared to show sea drones attacking a cargo ship. A Greek-owned coal carrier att
Lees meer
What it’s like setting sail aboard the only remaining US Navy ship to have sunk an enemy warship in battle
USS Constitution is the only remaining US Navy ship to have sunk an enemy warship in battle. It i
Lees meer
Insider Today: Making junk food healthier
This post originally appeared in the Insider Today newsletter. You can sign up for Business Insid
Lees meer
Partnerexperts
#techtalks: Kan slimme technologie je personeelstekort oplossen?
Vacatures
- Coördinator Marketing en Communicatie
- Management Controller
- Startend Salarisadministrateur
- Senior communicatieadviseur Toekomst Landelijk Gebied
- Afdelingsmanager Communicatie
Bekijk alle vacatures →
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
Energieverbruik Nederland daalt flink, vooral vanwege structureel lager gasgebruik door energiecrisis
Die daling wordt vooral gedreven door de fors besparing op het verbruik van gas die sinds de ener
Lees meer
Zo kan zelf pensioen opbouwen beter: geef vaste fiscale aftrek van €5.000, bepleit pensioenbank Brand New Day
Volgens pensioenbank Brand New Day is er vooral behoefte aan rust en duidelijkheid bij de grote p
Lees meer
Topbelegger Warren Buffett houdt een recordbedrag van $189 miljard als kasgeld aan – dat hoeft niet te betekenen dat hij een beurscrash verwacht
Het feit dat Buffett zoveel geld weghoudt van de beurs, heeft geleid tot speculatie dat hij een b
Lees meer
Mark Rutte definitief nieuwe baas van de NAVO: dit worden zijn taken en zoveel gaat hij verdienen
Mark Rutte gaat als secretaris-generaal van de NAVO ruim 3 ton netto per jaar verdienen, drie kee
Lees meer
We reden in de Lucid Air Pure, de efficiëntste elektrische auto ter wereld: dit viel ons op
Business Insider Nederland werd uitgedaagd om de opgegeven WLTP-actieradius van 747 kilometer in
Lees meer
Action leent €1,8 miljard om uitkeringen te doen aan investeringsmaatschappij 3i en andere aandeelhouders
Grootaandeelhouder 3i van Action is een Britse investeringsmaatschappij met een belang van 55 pro
Lees meer
